Развитие финансовой информации

Прогноз движения денежных средств

Будет ли бизнес иметь в наличии необходимые деньги, чтобы выполнять повседнев­ные операции? Готовы ли вы оплатить свое участие в бизнесе?

Не существует магических кристаллов, предсказывающих ваши будущие денежные потоки, однако делать такой прогноз необходимо. Рассуждения о неточности расчетов, о будущих изменениях не должны приводить вас к отказу составлять подобные документы, так как прогноз движения денежных средств (анализ будущих денежных потоков) — один из наиболее важных элементов финансового раздела бизнес-плана. В таблице 7.3 пред­ставлен пример прогноза движения денежных средств.

Таблица 7.3

Прогноз движения денежных средств на 1 апреля 2001 года (тыс. рублей)

Показатели

Периоды

2 квартал

3 квартал

4 квартал

План

Факт

План

Факт

План

Факт

Приход

Продажа товара, поступления в счет задолженности

50 000

60 000

40 000

Продажа основных средств

5 000

Полученные дивиденды/проценты

1 000

500

2 000

Итого:

56 000

60 500

42 000

Расход

Материалы

30 000

40 000

41 000

Оплата труда персонала

10 000

12 000

12 000

Накладные расходы

5 000

6 500

7 000

Покупка основных средств

5 000

10 000

12 000

Итого:

49 000

68 500

72 000

Движение денежных средств за период

7 000

■8 500

-30 000

Баланс денежных средств на начало периода

2 000

9 000

1 000

Баланс денежных средств на конец периода

9 000

1 000

■29 000

Каждый элемент таблицы основан на прогнозе количества денежных средств, вовле­ченных в бизнес, остающихся к концу периода и переходящих к следующему периоду. Та­ким образом, прогноз движения денежных средств показывает, будет ли бизнес иметь достаточные денежные средства или потребуется финансовая помощь.

Прогноз движения денежных средств не отражает полученную бизнесом прибыль или убыток, а только прогнозирует величину денежных средств, доступных в каждом пе­риоде. Результаты фактической деятельности могут отличаться от плановой, что требует внесения изменений в прогноз движения денежных средств по завершении периода и корректировки последующих прогнозов.

Прогноз движения денежных средств отражает классическую проблему бизнеса — «цена проезда». В конце концов, вы можете иметь самую лучшую из возможных целей — прибыль, и автобус может полностью соответствовать вашим требованиям — иметь кузов, четыре колеса и соответствующий двигатель — баланс — но вам необходимо иметь в ва­шем кармане еще и стоимость проезда, чтобы остаться в автобусе и поехать!

Прогноз движения денежных средств и сметы доходов и расходов должны соответст­вовать друг другу. Например, продажи в кредит, отраженные в смете, не будут показаны в прогнозе движения денежных средств до момента оплаты заказчиками или должниками; стоимость материалов, отраженная в смете доходов, — это стоимость материалов, пошед­ших на изготовление товаров, проданных за период, а в прогнозе движения денежных средств — это сумма, выплаченная кредиторам за материалы за период.

Итак, мы исследовали три основных источника оценки бизнеса в виде трех финансо­вых документов:

Смета доходов и расходов оценивает возврат средств, который показывает, как изме­нились средства бизнеса за предыдущий период.

Баланс оценивает риск, который показывает состояние представленных средств биз­неса и источники этих средств.

Прогноз движения денежных средств оценивает достаточность поступлений денеж­ных средств, т. е. способность бизнеса достигать финансовых целей; показывает, откуда денежные средства будут получены и как они будут потрачены в будущем. Прогноз позво­ляет показать какое количество средств будет иметь бизнес в конце каждого исследуемого периода.

Из этих трех источников вытекает вся финансовая информация, от понимания кото­рой зависит успех каждого бизнеса.

Updated: 15.12.2011 — 14:33